Wpisy Otagowane ‘inwestowanie w złoto’
listopad 06
Ile złota na emeryturę?
Główne korzyści z posiadania złota w portfelu, to:
ochrona przed upadkiem walut papierowych akceptowalność w handlu na całym świecie zabezpieczenie przed inflacją skoncentrowany sposób przechowywania wartości zabezpieczenie przed kataklizmami i wykorzystanie kruszcu do płatności w nieprzewidywalnych sytuacjachWszystkie te czynniki przemawiają, aby kilka procent portfela lokować w złocie, ale jest jeszcze jeden ciekawy element obrazujący jak niedoszacowanym składnikiem współczesnych portfeli inwestycyjnych jest złoto. Element ten to ilość złota zgromadzona w portfelach korporacji ubezpieczeniowych, funduszy inwestycyjnych, funduszy zarządzających majątkiem narodowym oraz przede wszystkim funduszy emerytalnych.
W portfelach funduszy emerytalnych globalnie zgromadzono 31,1 biliona dolarów. Liczba jak liczba, ale jej wielkość lepiej obrazuje fakt, że jest około dwa razy większa od rocznego PKB USA.
Ile z tego potężnego tortu emerytalnego zostało ulokowane w złocie. Zgodnie z szacunkami Shayna McGuire głównego ekonomisty Teacher Retirement System, typowy fundusz emerytalny ulokował w złocie bulionowym 0,15% portfela. Kolejne 0,15% fundusze emerytalne zainwestowały w akcje spółek wydobywczych. Łącznie zaangażowanie funduszy emerytalnych w sektor złota wyniosło zaledwie jedną trzecią jednego procenta wartości zgromadzonych aktywów.
za Casey Research
Teraz wystarczy zadać sobie pytanie co stałoby się gdyby nastała stagflacja, czyli wejście stóp procentowych na nowe wyżyny oraz wyprzedaż na rynku akcji i obligacji. Zapewne w takim najlepszym dla złota środowisku stagflacyjnym duża część kapitału funduszy emerytalnych trafiłaby na rynek złota.
Gdyby zarządzający tymi funduszami zwiększyli zaangażowanie na rynku złota z obecnych 0,3 procenta portfela inwestycyjnego do 0,6 procenta, to na rynek złota trafiłoby 93,3 mld dolarów.
W największych funduszach złota GLD oraz IAU z fizycznym pokryciem w kruszcu znajduje się 1050 ton złota wartych przy cenie kruszcu 1311 USD/oz około 44,2 mld dolarów, więc wspomniana kwota podwoiłaby ilość złota bulionowego zgromadzonego w skarbcach o kolejne 1000 ton. Oczywiście przy szerzącej się stagflacji ilość kapitału lokowanego w złocie byłaby znacznie większa, a więc i kolejne miliardy znalazłoby schronienie w metalach szlachetnych. Przy 5 procentach kapitału funduszy emerytalnych inwestowanych w złoto zrobiłaby się kwota 1,5 biliona dolarów.
Najciekawsze jest to, że cyfry te dotyczą tylko funduszy emerytalnych, a pozostają jeszcze kapitały zgromadzone w ubezpieczeniach 18,7 biliona dolarów, funduszach hedge 1,7 biliona dolarów, funduszach narodowych 3,8 biliona dolarów oraz całej masie innych tworów oszczędnościowych. Podsumowując cały globalny basen papierowych pieniędzy po części zgromadzonych przez przysłowiowego Joe Sixpacka i Jiao Sixpacka okaże się, że do zagospodarowania w złocie pozostała spora część tortu wartego 100 bilionów dolarów, czyli to tak jakby w pogotowiu stała cała eskadra tankowców z prowzrostowym paliwem gorącego kapitału.
Zobacz też:
Jak lokować pieniądze – nieoficjalne wskazówki banków centralnych Co z akcjami w 2014 rokuTreść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
sierpień 24
Co w złocie piszczy? Perspektywy dla złota. Opracowanie inwestycyjne GOLDCO z 12 lipca 2013r.
“Wielu Zapomina, że Pan Rynek potrafi być genialnym sadystą i dlatego uwielbia nas torturować na różne sposoby” – tak kiedyśpowiedział Barton Biggs, legendarny strateg rynkowy i twórca multi mld-USD funduszu hedge Traxis Partners.
To co się działo ostatnio na złocie zdumiało nie jednego doświadczonego gracza…
…ale co dalej??? Właśnie na złocie jesteśmy w jednym z najciekawszych momentów w całej historii notowań kruszcu.
Kilka ciekawych szczegółów rynkowych i wykresów zamieściliśmy w krótkim opracowaniu inwestycyjnym.
Opracowanie inwestycyjne zostało wysłane dnia 13 sierpnia 2013 roku na skrzynki mailowe nabywców złota i srebra w GOLDCO oraz do subskrybentów Złotych Strategii Inwestycyjnych, na które za darmo można się zapisać w formularzu na dole tej strony oraz w panelu bocznym na blogu GOLDCO. Fragmenty niniejszego opracowania udostępniamy poniżej:
Jakie perspektywy dla złota w najbliższym czasie?
W czasie ostatniej wielkiej hossy na złocie w latach 1971 – 1980 wystąpiła korekta znosząca wcześniejsze wzrosty o około 50 procent. Rozpoczęła się ona w 1975 r. i trwała 2 lata. Aktualny kształt ceny złota wykazuje podobieństwo do korekty z tamtego okresu. Obecny stan rynku złota wykazuje również podobieństwo w zakresie otoczenia bezinflacyjnego, rosnących realnych stóp procentowych oraz negatywnego sentymentu inwestorów do złota.
za: Datastream, Incrementum AG
Kształty zmian cen złota z ostatnich kilkudziesięciu sesji są również bardzo podobne do → Przeczytaj więcej
marzec 16
Perspektywy cen złota
Wojtek Białek z CDM Pekao opublikował ostatnio kilka wykresów o złocie.
Jeden z nich obrazuje sentyment strony popytowej na złoto i jednocześnie przyrównuje tak słabe nastroje do dołków na cenie złota, które kształtowały się w przeszłości.
źródło: Wojciech Białek, CDM Pekao S.A.
Duży spadek optymizmu widać również na złocie zgromadzonym w dwóch największych funduszach ETF z fizycznym pokryciem w → Przeczytaj więcej
grudzień 28
Niesortowane sztabki złota i sortowane sztabki
Sztabki sortowane i niesortowane można spotkać najczęściej u tych dealerów złota, którzy najczęściej prowadzą również skup złota. W takiej sytuacji oferują oni sztabki niesortowane w określonych wagach np.: 20g, 31g, 50g, 100g. Oznacza to, że kupujący składając zamówienie np.: na sztabkę niesortowaną 50 gram, ma gwarancję, że otrzyma sztabkę o wadze 50 gram, ale w momencie składania zamówienia sprzedający nie może mu zagwarantować, z jakiej mennicy ta sztabka będzie pochodzić.
Tańsze sztabki niesortowaneSztabki niesortowane są zazwyczaj trochę tańsze, bo najczęściej pochodzą z rynku wtórnego (gdy sprzedający prowadzi również skup) lub dystrybutor takich sztabek w opcji niesortowanej gromadząc więcej zamówień wybiera mennicę, która może zaoferować mu niższe ceny. Wybierając ten rodzaj zamówienia sztabki niesortowanej trzeba zwracać uwagę, aby sprzedający zobowiązywał się w regulaminie sklepu lub ofercie sztabek niesortowanych do dostarczenia sztabek pochodzących tylko z mennic akredytowanych w LBMA.
Mennice akredytowane w LBMA można sprawdzić pod adresem → Przeczytaj więcej
wrz. 10
Face Value,Nominał,Fineness,Próba,Fine weight,Fine Gold,Szczere złoto – Słownik inwestora cz. 5
Face Value lub Nominał – standard emisyjny monety inwestycyjnej, który najczęściej nie jest związany z jej wartością bieżącą, lecz stanowi tylko orientacyjne oznaczenie monety bulionowej. Na przykład nominał złotej monety American Eagle to 50 dolarów, jednak bieżąca wartość tej monety kalkulowana jest o aktualne ceny złota.
Fineness lub Próba – zawartość złota, srebra lub innego metalu szlachetnego wyrażona w ilościach cząstek złota lub innego kruszcu przypadających na tysiąc cząstek danego stopu. Na przykład złota moneta bulionowa Maple Leaf ma próbę 9999. Oznacza to, że w całym stopie monety, aż 99,99% zawartości tego stopu stanowi złoto.
Fine weight lub Waga czystego złota – określenie wagi złota, srebra lub innego kruszcu zawartego w monecie lub sztabce wykonanej ze stopu złota, srebra lub innego metalu. Na przykład jednouncjowa złota moneta bulionowa American Eagle składa się dokładnie z jednej uncji szczerego złota oraz małej domieszki srebra i miedzi, dlatego jej fine weight to 1 uncja, a jej całkowita waga to 1,0909 uncji.
Fine Gold lub Szczere złoto – potoczna nazwa dla czystego złota [tak naprawdę czyste złoto nie występuje w naturze, dlatego bardziej poprawną formą będzie szczere złoto].
Foward – transakcja nabycia lub sprzedaży określonej ilości towarów lub innych instrumentów po danej cenie w przyszłości. Jest to rodzaj derywatu / instrumentu pochodnego, z tym wyjątkiem, że zawierany jest on w formie prywatnej umowy, a nie poprzez regulowany i wystandaryzowany system giełdowy.
Podobny temat poruszyliśmy w:
Uncja Trojańska, Uncja Międzynarodowa, Tola, Teal, wagi ZŁOTA całego świata Arbitraż, Ask, Assay, Avoirdupois. Słownik inwestora cz.1 Backwardation, Bar, Bid, BU, Bulion, Moneta bulionowa. Słownik inwestora cz.2 Call,Canadian Maple Leaf,Centenario,Kameleon,Contango – Słownik inwestora cz.3 Derywaty, Double Eagles – Słownik inwestora cz.4 Gold | Złoto, Gold/Silver Ratio, Good Delivery | Dostawa złota, Słownik inwestora cz. 6 Hallmark, czyli Stempel probierczy i Hedge, czyli zabezpieczenie, Słownik Inwestora cz.7 Ingot – sztabka, Intrinsic value – wartość rzeczywista monety, Słownik Inwestora cz.8 Złom Srebra, Karat, Koala, Krugerrand – Słownik Inwestora cz. 9Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
Amerykański Związek Numizmatyków podał komunikat, że na rynku zaczęły pojawiać się tanie imitacje złotych monet bulionowych emitowanych przez mennice United States Mint.
Imitacje złotych monet wykonywane są oczywiście przez prywatnych “mincerzy” i zawierają zazwyczaj dużo mniej złota niż oryginalne złote monety.
Podróbki przypominają konstrukcją i materiałem coś na kształt zwykłych medalionów okolicznościowych. Jednak ich wygląd łudząco przypomina oryginalne złote monety.
Podrabiane są najczęściej najbardziej znane amerykańskie złote monety bulionowe – American Eagle i American Buffalo.
Imitacje nie zostały wykonane przez US Mint, dlatego oczywiście nie posiadają statusu legalnego środka płatniczego USA.
Prezes stowarzyszenia twierdzi, że niektóre z falsyfikatów zawierają aż 14 miligramów 24 karatowego złota 🙂 Oznacza to, że w teoretycznie jednouncjowej złotej monecie jest zaledwie 0,00045 uncji trojańskiej złota, czyli mniej niż jedna tysięczna jednej uncji złota! Przy cenie złota 1700 dolarów za uncję, ilość tych miligramów złota jest warta jedynie 76 centów.
Cała sytuacja do złudzenia przypomina to, co działo się na całym świecie w latach 70-tych. Wtedy także prywatne firmy nielegalnie produkowały złote monety podszywając swoje tanie imitacje pod wszystkim znane złote bulionowe oryginały. Wtedy jednak popularnym zjawiskiem, było używanie złota takiej samej próby jak w oryginalnych złotych monetach, przy jednocześnie dużo niższym koszcie ich wykonania. Na tej małej różnicy zarabiali fałszerze. Dziś jednak są bardziej chciwi i produkują złote bulionówki z tysięcznych części gramatur złota.
Dlatego zawsze warto uważnie badać pod względem wagi, wymiarów oraz struktury powierzchni kupowane przez nas złote monety bulionowe.
Podobny temat poruszyliśmy w:
Złote sztabki i złote monety najlepszym zabezpieczeniem przed inflacją Monety Bulionowe czyli Monety Inwestycyjne – genialność w prostocie Srebrne Monety – najbardziej wartościowe amerykańskie monety Skala rzadkości monet według Czapskiego Dziwna historia najdroższej złotej monety świata CertiCard zwane też CertiPack, czyli Złoto Certyfikowane w Mennicy Niesortowane sztabki złota i sortowane sztabki Ocena stanu zachowania monet, czyli Grading monetTreść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
Często Zamawiane Złoto
-
1 oz sztabka złota mennica akredytowana przez LBMA m.in.Szwajcaria
9 916,81 zł
-
1 uncja Australijski Kangur złota moneta dostawa natychmiastowa
9 965,15 zł
-
1 uncja Krugerrand rocznik 2024 - złota moneta - dostawa natychmiastowa
10 012,38 zł
-
1 uncja Kanadyjski Liść Klonu 2023 złota moneta dostawa natychmiastowa
10 012,38 zł
-
1 uncja Wiedeński Filharmonik 2023 złota moneta dostawa natychmiastowa
10 012,38 zł
