Archiwum Autora
Jak podaje ICE:
Tradycyjni klienci: kopalnie, rafinerie, jubilerzy oraz banki centralne mogą stać się bezpośrednimi uczestnikami i działać na giełdzie anonimowo. Mogą również dokonywać transakcji za pośrednictwem swoich przedstawicieli.
Bank of China, ICBC i China Construction Bank
Warto zaznaczyć, że występują tylko trzy banki, które mogły stać się bezpośrednimi uczestnikami aukcji LBMA. Są to:
Bank of China Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) China Construction Bank (CCB) (Bank of China jest bankiem komercyjnym i nie powinien być mylony z People’s Bank of China (PBOC), który jest chińskim bankiem centralnym)Wynika to z tego, że tylko te trzy banki mają pełne członkostwo LBMA Gold Price. Organizacja ta nie zezwala bowiem na status uczestnika bezpośredniego bankom, które nie są jej członkami. Pełne członkostwo z kolei oznacza status Ordinary member (Członek zwyczajny).
Wszystkie trzy banki kwalifikują się do bezpośredniego uczestnictwa w aukcji LBMA Silver Price, zatem kryteria uczestnictwa w Silver Price są dobrym wyznacznikiem kwalifikowalności bezpośredniego uczestnictwa również w aukcji LBMA Gold Price.
Na rynku złota istnieją jeszcze inni znaczący gracze, jak → Przeczytaj więcej
Piotr Kowalski GCO spółka z o.o.
Tel: +48 71 300 13 80 Fax: +48 71 300 13 80 e-mail: biuro#goldco.pl zamiast # wpisz @ Gco spółka z o.o.: ul. Kamienna 135 lok.16, 50-545 Wrocław
System SGE został wprowadzony, aby stymulować zakup fizycznego złota przez obywateli i rozwijać chiński rynek złota w celu wspierania internacjonalizacji chińskiej waluty renminbi (inaczej yuan, juan).
SGE, czyli Giełda Złota w Shanghaju powstała w 2002 r., ale rynek chiński nie zmienił się od razu. People’s Bank of China (PBOC, Ludowy Bank Chin) miał monopol na handel złotem i srebrem w Chinach. Wyroby można było nabyć jedynie w wyznaczonych punktach handlowych, jednak powstanie SGE zapoczątkowało liberalizację rynku. Od 2004 r. indywidualne jednostki mogły już inwestować w złoto.
W 2007 r. rynek złota już w pełni funkcjonował. Po raz pierwszy wypłaty kruszcu ze skarbców SGE odpowiadały chińskiemu popytowi na złoto. CGA Gold Yearbook2007 podaje, że:
W 2007 r. wielkość wypłacanego kruszcu ze skarbców Shanghai Gold Exchange odpowiadała całkowitemu zapotrzebowaniu na złoto w 2007 r. iwyniosła 363.194 tony. W porównaniu do 2006 r. nastąpił wzrost o 48.02%, 8.82 punktów procentowych mniej niż poziom wzrostu podaży.
Od 2002 do 2007 r. wycofane złoto z SGE nie odpowiadało chińskiemu popytowi, gdyż reforma rynku nie była jeszcze wtedy w pełni wypracowana.
Istnieją pewne reguły wiążące całkowity popyt na złoto z transakcjami na SGE, które składają się na mechanizmy rynku złota.
Chiński handel złotemImport złota bulionowego na chiński rynek może być przeprowadzony jedynie przez banki posiadające odpowiednią licencję PBOC, a ponadto każda nowa dostawa złota musi być → Przeczytaj więcej
Piotr Kowalski GCO spółka z o.o.
Tel: +48 71 300 13 80 Fax: +48 71 300 13 80 e-mail: biuro#goldco.pl zamiast # wpisz @ Gco spółka z o.o.: ul. Kamienna 135 lok.16, 50-545 Wrocław
WGC utrzymywało jednak początkowo, że wielkość popytu w 2013 r. wynosiła 1066 ton, czyli 1131 ton mniej. Według publikacji China Gold Association(CGA) Gold Yearbook 2013 Chiny zaimportowały 1524 tony złota, natomiast z krajowej produkcji pochodziło 428 ton. Bez liczenia złomu, daje to w sumie 1,952 tony, a uwzględniając dostawy złomu mamy 2,000 ton. Niemożliwe jest zatem, aby całkowity popyt na złoto wynosił 1,066 ton.
Ostatecznie WGC przyznało, że początkowe szacunki podające popyt na złoto na poziomie 1066 ton były znacznie zaniżone. Z prywatnej korespondencji mailowej WGC czytamy:
Wielkość chińskiego popytu konsumpcyjnego w 2013 r. została skorygowana do 1,311.8 ton w stosunku do początkowej liczby 1,066 ton podanej w raporcie 2013 Gold Demand Trends.
Oznacza to wzrost o 23%. Choć daleko jeszcze do faktycznej wielkości, 23% jest sporą korektą. Informacja ta jednak jak dotąd nie ukazała się w prasie.
Aktualny chiński popyt na złoto jest wciąż ukrywany przed społeczeństwem (99% sektora finansowego powiela dane WGC).
W 2014 r. WGC ponownie zaniżyło wielkość popytu. Faktyczna ilość kruszcu wycofana z SGE stanowiła 2102 tony, natomiast WGC podało zaledwie 814 ton. Ponownie pojawiła się więc różnica, tym razem o 1,100 ton.
W 2014 r. zaniżanie danych przez WGC nie wystarczyło, aby odwrócić uwagę świata od tak wielkiego głodu na złoto. Potrzeba było → Przeczytaj więcej
Piotr Kowalski GCO spółka z o.o.
Tel: +48 71 300 13 80 Fax: +48 71 300 13 80 e-mail: biuro#goldco.pl zamiast # wpisz @ Gco spółka z o.o.: ul. Kamienna 135 lok.16, 50-545 Wrocław
kwiecień 25
Chińskie transakcje finansowane zastawem złota
Większość transakcji finansowanych zastawem złota jest sposobem dla chińskich spekulantów na zdobycie tanich funduszy wykorzystując posiadane złoto, jako zabezpieczenie spłaty kapitału. Przy wykorzystaniu złota, jako zabezpieczenia dla spłaty kapitału, są dwie możliwości tego finansowania: round tipping lub gold leasing. Czym jest round tipping? Mówi o tym między innymi raport banku Goldmana Sachs:
Arbitrażyści zaciągają krótkoterminowe pożyczki walutowe w bankach typu onshore w formie akredytywy przy imporcie towarów, a następnie eksportują gwarancję posiadania towaru (dokument przedstawiający prawo własności do towaru). Wszystko po to, aby skorzystać z taniego kapitału zagranicznego. Gdy już ten tani kapitał zostanie sprowadzony z zagranicznych banków, to arbitrażyści obracają tym kapitałem tak szybko jak tylko mogą, aby wykonać jak najwięcej cykli obrotu towarem i w ten sposób zarobić na małej marży, dużym wolumenie i nie swoim kapitale. W rezultacie, całkowita liczba chińskich komercyjnych kredytów walutowych zdeterminowana jest przez: – ilość fizycznego towaru zaangażowanego w proces; – ceny towarów; – liczbę dokonywanych transakcji;
Towary, które służą jako zastaw celem uzyskania dodatkowych pieniędzy z zagranicznych banków to: złoto, miedź, ruda żelaza, nikiel, cynk, aluminium, soja, olej palmowy, guma.
Transakcje finansowe chińskim złotem są przeprowadzane w odmienny sposób niż → Przeczytaj więcej
Piotr Kowalski GCO spółka z o.o.Tel: +48 71 300 13 80 Fax: +48 71 300 13 80 e-mail: biuro#goldco.pl zamiast # wpisz @ Gco spółka z o.o.: ul. Kamienna 135 lok.16, 50-545 Wrocław
Raport z 2012 r. donosi:
Liczba zawiera zarówno zasoby złota Banku Grecji (3 597 000 uncji), jak i pożyczki zaciągnięte przez Państwo Greckie (986 000 uncji) w związku z uczestnictwem w Międzynarodowym Funduszu Walutowym (grecka część wkładu wpłacona została do MFW przez Bank Grecji w imieniu Państwa Greckiego), a także złoto złomowane oraz złote monety przeznaczone do przetopienia (163 000 uncji). Znaczna część kruszcu znajduje się poza granicami Grecji. → Przeczytaj więcej
Piotr Kowalski GCO spółka z o.o.
Tel: +48 71 300 13 80 Fax: +48 71 300 13 80 e-mail: biuro#goldco.pl zamiast # wpisz @ Gco spółka z o.o.: ul. Kamienna 135 lok.16, 50-545 Wrocław
Ostatni raport zamieszczony w Austrian Court of Audit dotyczący przechowywania złota w Banku Anglii zawiera wyniki audytu i dość ostrą krytykę na ten temat:
Na koniec 2013 r. Bank Centralny Austrii przechowywał 82% swoich zasobów złota jako depozyt w Banku Anglii, pomimo ryzyka związanego z dużą koncentracji, a obecna koncepcja depozytowa nie przewidywała żadnych środków w celu zredukowania tego ryzyka. Dodatkowo, kontrakt depozytowy złota na deponowanie kruszcu w Anglii zawierał pewne braki. Dodatkowo w nawiązaniu do rezerw złota przechowywanych poza granicami kraju, odnotowano brak przeprowadzania audytu przez krajowe organizacje rewidencyjne?
Austriacki Trybunał Obrachunkowy wyraził wielką obawę odnośnie nieproporcjonalnej wielkości oficjalnych rezerw złota (229,6 ton) składowanych w Banku Anglii, co może stanowić sygnał wprowadzający dla rozpoczęcia procesu repatriacji złota, podobnie jak uczynili to Niemcy.
Do 2013 r. Bank Centralny Austrii nie miał ani odpowiednich praw audytorskich, ani dostępu do własnych zasobów złota znajdujących się w Banku Anglii. Członek zarządu Bundesbank Carl-Ludwig Thiele powiedział w 2011 r.: → Przeczytaj więcej
Piotr Kowalski GCO spółka z o.o.
Tel: +48 71 300 13 80 Fax: +48 71 300 13 80 e-mail: biuro#goldco.pl zamiast # wpisz @ Gco spółka z o.o.: ul. Kamienna 135 lok.16, 50-545 Wrocław
Często Zamawiane Złoto
-
1 oz sztabka złota mennica akredytowana przez LBMA m.in.Szwajcaria
9 915,30 zł
-
1 uncja Australijski Kangur złota moneta dostawa natychmiastowa
9 963,64 zł
-
1 uncja Krugerrand rocznik 2024 - złota moneta - dostawa natychmiastowa
10 010,86 zł
-
1 uncja Kanadyjski Liść Klonu 2023 złota moneta dostawa natychmiastowa
10 010,86 zł
-
1 uncja Wiedeński Filharmonik 2023 złota moneta dostawa natychmiastowa
10 010,86 zł
