Wpisy Otagowane ‘Złoto bulionowe’

Główne korzyści z posiadania złota w portfelu, to:

ochrona przed upadkiem walut papierowych akceptowalność w handlu na całym świecie zabezpieczenie przed inflacją skoncentrowany sposób przechowywania wartości zabezpieczenie przed kataklizmami i wykorzystanie kruszcu do płatności w nieprzewidywalnych sytuacjach

Wszystkie te czynniki przemawiają, aby kilka procent portfela lokować w złocie, ale jest jeszcze jeden ciekawy element obrazujący jak niedoszacowanym składnikiem współczesnych portfeli inwestycyjnych jest złoto. Element ten to ilość złota zgromadzona w portfelach korporacji ubezpieczeniowych, funduszy inwestycyjnych, funduszy zarządzających majątkiem narodowym oraz przede wszystkim funduszy emerytalnych.

W portfelach funduszy emerytalnych globalnie zgromadzono 31,1 biliona dolarów. Liczba jak liczba, ale jej wielkość lepiej obrazuje fakt, że jest około dwa razy większa od rocznego PKB USA.

Ile z tego potężnego tortu emerytalnego zostało ulokowane w złocie. Zgodnie z szacunkami Shayna McGuire głównego ekonomisty Teacher Retirement System, typowy fundusz emerytalny ulokował w złocie bulionowym 0,15% portfela. Kolejne 0,15% fundusze emerytalne zainwestowały w akcje spółek wydobywczych. Łącznie zaangażowanie funduszy emerytalnych w sektor złota wyniosło zaledwie jedną trzecią jednego procenta wartości zgromadzonych aktywów.

za Casey Research

Teraz wystarczy zadać sobie pytanie co stałoby się gdyby nastała stagflacja, czyli wejście stóp procentowych na nowe wyżyny oraz wyprzedaż na rynku akcji i obligacji. Zapewne w takim najlepszym dla złota środowisku stagflacyjnym duża część kapitału funduszy emerytalnych trafiłaby na rynek złota.

Gdyby zarządzający tymi funduszami zwiększyli zaangażowanie na rynku złota z obecnych 0,3 procenta portfela inwestycyjnego do 0,6 procenta, to na rynek złota trafiłoby 93,3 mld dolarów.

W największych funduszach złota GLD oraz IAU z fizycznym pokryciem w kruszcu znajduje się 1050 ton złota wartych przy cenie kruszcu 1311 USD/oz około 44,2 mld dolarów, więc wspomniana kwota podwoiłaby ilość złota bulionowego zgromadzonego w skarbcach o kolejne 1000 ton. Oczywiście przy szerzącej się stagflacji ilość kapitału lokowanego w złocie byłaby znacznie większa, a więc i kolejne miliardy znalazłoby schronienie w metalach szlachetnych. Przy 5 procentach kapitału funduszy emerytalnych inwestowanych w złoto zrobiłaby się kwota 1,5 biliona dolarów.

Najciekawsze jest to, że cyfry te dotyczą tylko funduszy emerytalnych, a pozostają jeszcze kapitały zgromadzone w ubezpieczeniach 18,7 biliona dolarów, funduszach hedge 1,7 biliona dolarów, funduszach narodowych 3,8 biliona dolarów oraz całej masie innych tworów oszczędnościowych. Podsumowując cały globalny basen papierowych pieniędzy po części zgromadzonych przez przysłowiowego Joe Sixpacka i Jiao Sixpacka okaże się, że do zagospodarowania w złocie pozostała spora część tortu wartego 100 bilionów dolarów, czyli to tak jakby w pogotowiu stała cała eskadra tankowców z prowzrostowym paliwem gorącego kapitału.

Zobacz też:

Jak lokować pieniądze – nieoficjalne wskazówki banków centralnych Co z akcjami w 2014 roku

Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Mennica Perth Mint rozpoczęła działalność w 1899 roku w odpowiedzi na dużą podaż australijskiego złota wydobywanego ze złóż Coolgardie i Kalgoorlie. Utworzenie mennicy Perth Mint zawdzięcza się w dużej mierze ówczesnemu premierowi zachodniej Australii, który dostrzegając potencjał i szanse związane z australijskim złotem silnie lobbował rząd brytyjski w celu utworzenia mennicy w Perth.

Pierwsza złota moneta z Perth to Brytyjski Suweren

Pierwszą złotą monetę bulionową wyprodukowaną przez Mennicę Perth był Brytyjski Suweren z 1899 roku. Przez kolejne 32 lata do roku 1931 mennica wyemitowała 106 milionów Suwerenów i około 735 tysięcy półsuwerenów. Wszystkie z oznaczeniem menniczym “P” charakterystycznym dla mennicy Perth Mint.

Dostawa do Perth Mint nisko cechowanych sztab złota w celu ich rafinacji. 1920 rok. Źródło: Perth Mint

W latach 1940 – 1963 Mennica Perth wyemitowała 1547 milionów monet obiegowych. Po okresie tym, mennica Perth zmniejszała wielkości emisji monet, by w 1984 roku wybić → Przeczytaj więcej

Kilka kluczowych faktów o złocie, najbardziej znanym metalu szlachetnym na świecie.

Złoto w ziemi

Na każde 1000 ton skorupy ziemskiej przypada 5 gramów złota.

Ile waży całe dotychczas wydobyte złoto?

Całe dotychczas wydobyte złoto waży 167 tysięcy ton i zmieściłoby się w 120 standardowych kontenerach transportowych, ważyłoby 16,5 krotność wieży Eiffla, a NAJWIĘKSZY SUPERTANKOWIEC POMIEŚCIŁBY TRZY RAZY WIĘCEJ ZŁOTA NIŻ DOTYCHCZAS WYDOBYTO.

Ile warte jest całe dotychczas wydobyte złoto?

Całe dotychczas wydobyte złoto przedstawia równowartość 8 bilionów USD, które w przeciwieństwie do złota wypełniłoby AŻ 18 NAJWIĘKSZYCH SUPERTANKOWCÓW.

Jak się ma całe dotychczas wydobyte złoto do wartości długu USA?

Wartość dotychczas wydobytego przez ludzi złota stanowi zaledwie połowę wartości długu publicznego USA według stanu na 2011 rok.

Jak cienkie warstwy można uzyskać ze złota?

Ręcznie wykonywane złote liście służące do dekorowania powierzchni artystycznych i powstające w manufakturach poprzez walcowanie i rozbijanie złotej blachy osiągają grubość zaledwie 100 nanometrów, czyli 1/1000 grubości → Przeczytaj więcej

Od lat toczy się dyskusja o tak zwanym złocie papierowym, którego krąży po świecie kilkadziesiąt razy więcej niż złota fizycznego pod postacią sztab i monet bulionowych.

Co to właściwie jest złoto papierowe?

Złotem papierowym zwykło się określać wszystkie przyrzeczenia instytucji finansowych, które na papierach wartościowych gwarantują swoim klientom ekspozycję na zmiany cen złota, ale jednocześnie nie mają żadnego pokrycia w fizycznym złocie.

Do takich wehikułów zalicza się fundusze ETF bez pokrycia w towarach, rachunki powiernicze nominowane w złocie, kontrakty terminowe, derywaty oraz konta złota niealokowanego na LBMA, czyli londyńskiej giełdzie metali szlachetnych.

LBMA dobra czy zła?

Choć LBMA, jako instytucja sama w sobie jest zbawienna dla wszystkich inwestorów lokujących kapitał w metalach szlachetnych, bo certyfikuje największe mennice złota. Najważniejsze jednak jest to, że nie każda mennica może sobie pozwolić na uzyskanie takiej akredytacji LBMA. Aby ją uzyskać należy spełniać liczne wymogi jakościowe oraz spełniać kryteria odpowiednich mocy przerobowych. Wszystko po to, aby sztabki trafiające na londyńską giełdę złota były najwyższej jakości i gwarantowały autentyczność kruszcu. Dzięki temu inwestorzy indywidualni lokujący kapitał w sztabki z mennic LBMA mają gwarancję, że ich nabyte sztabki będą  mogli swobodnie sprzedać w każdym miejscu na Ziemi. Taka gwarancja wynika z istotności Londynu i LBMA jako najważniejszego ośrodka handlu złotem na świecie.

Mimo wielu pozytywów jakie oferuje obecność LBMA w globalnym handlu złotem, jest pewien szkopuł, który nurtuje bardziej dociekliwych uczestników rynku.

Ta tajemnicza kwestia dotyczy bulionowych rachunków niealokowanych na LBMA oraz handlu złotem na londyńskiej giełdzie złota.

Co to jest rachunek bulionowy niealokowany na LBMA?

Rachunek bulionowy niealokowany to konto do obrotu złotem na londyńskiej giełdzie złota, do którego nie są przypisane konkretne → Przeczytaj więcej

Wielu dystrybutorów złota sprzedaje jednocześnie sztabki złota w dwóch opcjach: niesortowane i sortowane. Sztabki niesortowane są trochę tańsze od sztabek sortowanych. Skąd wynika różnica w cenie i czym się różnią sztabki sortowane od niesortowanych?

Sztabki sortowane i niesortowane można spotkać najczęściej u tych dealerów złota, którzy najczęściej prowadzą również skup złota. W takiej sytuacji oferują oni sztabki niesortowane w określonych wagach np.: 20g, 31g, 50g, 100g. Oznacza to, że kupujący składając zamówienie np.: na sztabkę niesortowaną 50 gram, ma gwarancję, że otrzyma sztabkę o wadze 50 gram, ale w momencie składania zamówienia sprzedający nie może mu zagwarantować, z jakiej mennicy ta sztabka będzie pochodzić.

Tańsze sztabki niesortowane

Sztabki niesortowane są zazwyczaj trochę tańsze, bo najczęściej pochodzą z rynku wtórnego (gdy sprzedający prowadzi również skup) lub dystrybutor takich sztabek w opcji niesortowanej gromadząc więcej zamówień wybiera mennicę, która może zaoferować mu niższe ceny. Wybierając ten rodzaj zamówienia sztabki niesortowanej trzeba zwracać uwagę, aby sprzedający zobowiązywał się w regulaminie sklepu lub ofercie sztabek niesortowanych do dostarczenia sztabek pochodzących tylko z mennic akredytowanych w LBMA.

Mennice akredytowane w LBMA można sprawdzić pod adresem → Przeczytaj więcej

Tagi do treści strony:

złoto niesortowane sztabka niesortowana

Globalny rynek złota można podzielić na 3 części:

Jubilerstwo Inwestycje Technologia

Najwięcej złota, bo aż 50% pochłania branża biżuteryjna. Za nią plasuje się sektor inwestycyjny z udziałem 40 procent. Pozostała ilość złota znajduje zagospodarowanie w różnego rodzaju aplikacjach technologicznych i przemysłowych.

Złoto w przemyśle

O ile wykorzystanie złota w sektorze jubilerskim i inwestycyjnym jest ogólnie zrozumiałe. To już wykorzystanie złota w przemyśle często rodzi wiele pytań. Złoto znajduje zastosowanie w sektorze technologicznym, bo ma niezwykłe właściwości charakteryzujące się doskonałą przewodnością i jednoczesną odpornością na korozje i śniedzenie. Wprawdzie srebro i miedź mają o wiele lepszą przewodność elektryczną, ale złoto jest bardziej wytrzymałe i trwałe.

Z tego powodu złoto znajduje zastosowanie w aplikacjach przemysłowych wymagających największej niezawodności. Zalicza się do nich promy i stacje kosmiczne, samoloty, urządzenia medyczne, elektronika użytkowa. Natomiast srebro i miedź stosuje się w tańszych i bardziej popularnych urządzeniach jak kalkulatory, zasilacze, AGD.

Jako ciekawostkę można podać obecność złota → Przeczytaj więcej