Archiwum dla Kategorii ‘Przechowywanie złota’
LBMA umożliwia inwestorom założenie dwóch typów rachunków. Są to rachunki bulionowe niealokowane i alokowane.
Rachunek bulionowy niealokowany to konto, do którego nie są przypisane konkretne sztabki złota z numerem seryjnym, wagą i próbą. Złoto niealokowane, to najczęściej spotykany na LBMA rodzaj rachunku, bo jest najtańszy. Jednostki rozliczeniowe w tych rachunkach to jedna uncja próby 995 sztabki złota zgodnej ze standardem London Good Delivery oraz jedna uncja próby 999 sztabki srebra zgodnej ze standardem London Good Delivery.
Saldo bulionowego rachunku niealokowanego nie upoważnia jego posiadacza do konkretnych sztabek złota lub srebra, ale daje mu prawo do złota, które jest w ilości identycznej jak na jego rachunku, jednak bez możliwości wyboru konkretnych sztabek złota z magazynu dealera u jakiego ma rachunek. To znaczy, że gdy będzie chciał odebrać złoto, które jest na jego rachunku. Dealer, może mu dostarczyć równie dobrze jedną złotą sztabkę kilogramową, jak również 10 sztabek złota po 100 gram.
Złoto bulionowe alokowane
Rachunek bulionowy alokowany wykorzystywany, gdy inwestor chce fizycznej dostawy złota lub srebra z jednoczesną segregacją co do wagi sztabek złota, próby i numeru seryjnego. Konto takie umożliwia klientowi regularne otrzymywanie listy, na której dealer zamieszcza ilość posiadanych przez inwestora sztabek złota, ich numery seryjne, wagi oraz próby złota. Przy takich rachunkach dealer pełni rolę depozytariusza, czyli kogoś, kto tylko zajmuje się przechowywaniem złota, jednak nie posiada do niego żadnego prawa. Natomiast tytuł do pełnoprawnego dysponowania takim złotem posiada inwestor, który dokonując transakcji decyduje, których sztabek złota lub srebra chce się pozbyć. Wówczas rolą dealera jest tylko odpowiednie przemieszczenie ich na magazynie i zaksięgowanie zmian w systemie rozliczeniowym.
Złoto niealokowane czy złoto alokowane
Dla inwestorów, którzy dziennie obracają dużymi ilościami złota z przeznaczeniem przemysłowym na dalszy przetop wygodny jest rachunek ze złotem niealokowanym. Jednak jeżeli ktoś kupuje złoto na LBMA w celach inwestycyjnych to lepszy będzie dla niego rachunek ze złotem alokowanym.
W Polsce firmy, które oferują przechowywanie złota, często w głębokich zapisach swoich regulaminów zamieszczają prawne sentencje, które umożliwiają im swobodne dysponowanie przechowywanym złotem. Czyli mogą takie złoto sprzedać, a jak klient zgłosi chęć odebrania, to wtedy kupują na rynku i dostarczają klientowi złoto. Jednocześnie firmy te gwarantują sobie możliwość, że mają prawo dostarczyć sztabki złota zupełnie inne niż zdeponował u nich klient. Ważne, aby zgadzały się co do wagi i próby. Ciężko określić jaki jest to rodzaj konta, ale można byłoby to nazwać rachunkiem nieistniejącego złota niealokowanego. Zalecamy czytać uważnie regulaminy takich firm i unikać tego typu rozwiązań.
Podobny temat poruszyliśmy w:
Dostawa złota Loco London, czyli jak to się robi w LBMA LBMA – od samorodka do kiloton sztabek złota Ceny złota – Jak są ustalane na London Gold Fixing Dostawa złota i srebra – Good Delivery i trudne wymogi LBMA dla Mennic Ceny złota na London Gold Fixing- Gdzie i Jak sprawdzić? Ile złota na Londyńskiej Giełdzie Złota i dlaczego niektórzy twierdzą, że dużo za mało? COMEX kontra Shanghai Gold Ex, czyli koniec owijania uncji w papier Jak działa największa giełda złota?Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
sierpień 30
LBMA – od samorodka do kiloton sztabek złota
Pierwsze transakcje w handlu złotem i srebrem zaczęły się w Londynie już w 17 wieku.
Firmą, która do dzisiaj uznawana jest za pioniera londyńskiego rynku złota jest Mocatta and Goldsmid, której początki sięgają 1671 roku. Firma ta istnieje do dzisiaj, aktualnie pod nazwą ScotiaMocatta.
Działalnosć pionierów londyńskiego rynku złota była wstępem do utworzenia London Silver Fixing w 1897 roku i London Gold Fixing w 1919 roku. Londyńskie fixingi ustalające ceny złota i srebra, były podstawą stworzenia struktury londyńskiego rynku złota oraz kooperacji firm handlujących na tym rynku.
Aż do 1980 roku fixing złota w Londynie ustanawiało tylko 5 firm, które jako jedyne posiadały statusy członkowskie w London Gold Fixing.
Burzliwe lata 70-te obfitujące w hiperbole cen surowców, złota, srebra i inflacji powodowały, że coraz większa ilość korporacji zaczęła interesować się udziałem w londyńskim fixingu cen złota. Skutkowało to wzrostem zainteresowania handlu złotem w Londynie i uznanie go za światowe centrum obrotu złotem.
Na początku lat 80-tych londyński fixing złota ustanawiała coraz większa ilość członków. W 1986 roku wprowadzono ustawę regulującą działalność sektora finansowego Financial Services Act, co umożliwiło powstanie w 1987 roku LBMA London Bullion Market Association.
Podobny temat poruszyliśmy w:
Dostawa złota Loco London, czyli jak to się robi w LBMA Złote bulionowe rachunki na LBMA. Co to jest złoto alokowane i niealokowane? Ceny złota – Jak są ustalane na London Gold Fixing Dostawa złota i srebra – Good Delivery i trudne wymogi LBMA dla Mennic Ceny złota na London Gold Fixing- Gdzie i Jak sprawdzić? Ile złota na Londyńskiej Giełdzie Złota i dlaczego niektórzy twierdzą, że dużo za mało? COMEX kontra Shanghai Gold Ex, czyli koniec owijania uncji w papier Jak działa największa giełda złota?Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
Loco London to rodzaj dostawy i rozliczeń w handlu złotem na LBMA. Dostawa ta jest prawdopodobnie najważniejszym elementem londyńskiego rynku złota i stanowi fundament w międzynarodowym rozliczeniach oraz handlu złotem i srebrem lokacyjnym.
Ważna rola jaką spełnia Loco London wynika z popularności londyńskiej giełdy złota.
Korzystają z niej wszyscy inwestorzy przeprowadzający transakcje Over-The-Counter, czyli transakcje pozagiełdowe – określając to bardziej klarownie, są to transakcje nieregulowane przez żadną oficjalnie działającą giełdę typu Comex itp. Działa to na tej zasadzie, że dwóch inwestorów posiadających rachunki w LBMA umawia się na transakcje kupna sprzedaży złota po określonej cenie. System rozliczeniowy LBMA rozlicza tę transakcję, czyli inwestorowi sprzedającemu złoto, zdejmuje daną ilość z rachunku i przekazuje to złoto kupującemu, któremu w zamian pobiera gotówkę i przekazuje ją sprzedającemu złoto. Jeżeli w transakcji została zaznaczona opcja fizycznej dostawy złota, to złoto jest dostarczane w określonym terminie.
Handel złotem w Londynie ewoluuje od drugiej połowy IXX wieku
Koncept dostaw i handlu złotem w Londynie rozwijał się przez długie lata, od momentu, gdy w drugiej połowie IXX wieku Londyn stał się głównym centrum w handlu złotem wydobytym w Kalifornii, Południowej Afryce i Australii.
Handel złotem był od 1684 roku podstawową działalnością londyńskiej giełdy złota. Wraz z biegiem czasu podstawowa działalność zaczęła być w coraz większym stopniu wspierana przez działalność rozliczeniową, przechowywania i dostaw złota. Rozliczanie i przechowywanie złota w jednym miejscu było bardzo wygodne dla klientów i domów maklerskich. Do tego stopnia, że większość londyńskich domów maklerskich dokonujących transakcji na londyńskim rynku stworzyła relacje z klientami z całego świata. Wówczas stało się jasne, że handel złotem Loco London umożliwia nie tylko transakcje pomiędzy inwestorem i domem maklerskim, ale także pomiędzy samymi inwestorami. Obecnie wszystkie takie transakcje pomiędzy inwestorami są rozliczane właśnie w izbie clearingowej LBMA.
Złote i srebrne rachunki bulionowe w LBMA równoznaczne z rachunkami dolarowymi lub jenowymi
Członkowie LBMA, którzy na swoich rachunkach bulionowych dysponują daną ilością złota lub srebra, mają dostępne linie kredytowe do równowartości złota lub srebra posiadanego na swoich rachunkach. Dlatego konta bulionowe członków LBMA są równoznaczne z rachunkami na przykład dolarowymi w jakimkolwiek banku nowojorskim.
Kredyt pod zastaw złota oprocentowany na … 0,5% rocznie
Jeżeli ktoś posiada ładnych kilka ton złota i ma rachunek bulionowy na LBMA, może z łatwością zaciągać kredyty pod zastaw swojego złota. Oprocentowanie jakie się płaci rocznie za taki kredyt pod zastaw złota nazywa się Gold Lease Rate, które aktualnie wynosi “aż” 0,5% w skali roku.
Czy banki centralne mają tak naprawdę swoje złoto???
Łatwość z jaką się zastawia złoto na procent i niski koszt takiej operacji powoduje, że wielu doświadczonych inwestorów na rynku złota z ironią mówi o rezerwach banków centralnych krajów rozwiniętych. Teoretycznie wiadomo ile złota posiadają banki centralne Niemiec, Włoch lub USA, ale Ci bardziej wnikliwi zadają pytanie – ile z tego złota zostało postawione w zastaw, a ile faktycznie im zostało do wolnej dyspozycji. Gdyby tak było, to podczas większej zawieruchy, gdy każdy będzie chciał mieć swoje złoto w prywatnym skarbcu, może okazać się, że chętnych u drzwi londyńskiego magazynu jest więcej niż sztabek złota, dlatego nie ma to jak mieć złoto we własnym sejfie 🙂
Póki co handel złotem w Londynie przebiega spokojnie. Po głównym magazynie nieustannie pędzą wózki widłowe z paletami wypełnionymi sztabkami złota, które zmieniają miejsce podążając za dyspozycją przeprowadzanych transakcji.
Podobny temat poruszyliśmy w:
LBMA – od samorodka do kiloton sztabek złota Złote bulionowe rachunki na LBMA. Co to jest złoto alokowane i niealokowane? Ceny złota – Jak są ustalane na London Gold Fixing Dostawa złota i srebra – Good Delivery i trudne wymogi LBMA dla Mennic Ceny złota na London Gold Fixing- Gdzie i Jak sprawdzić? Ile złota na Londyńskiej Giełdzie Złota i dlaczego niektórzy twierdzą, że dużo za mało? COMEX kontra Shanghai Gold Ex, czyli koniec owijania uncji w papier Jak działa największa giełda złota?Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
We wpisie o tym gdzie kupić złoto pisaliśmy, że należy kupować sztabki złota wyprodukowane przez zagraniczne mennice z akredytacją LBMA (Giełda Złota w Londynie).
Ostatnio jednak zadano nam pytanie jak sprawdzić autentyczność akredytacji mennicy w LBMA. Jak można ją zweryfikować? Czy są na to jakieś certyfikaty i oznaczenia na produkcie?
Największe i najlepsze mennice złota, srebra i innych metali szlachetnych na świecie są akredytowane przez LBMA – London Bullion Market Assosiaciotion – w uproszczeniu Londyńska Giełda Złota. Mennice te muszą posiadać akredytację, bo bez niej mogłyby dostarczać wyprodukowanego przez siebie złota na tę giełdę. Z kolei taka giełda, jak LBMA narzuca na mennice liczne wymogi jakościowe i bezpieczeństwa, aby mogły one uzyskać akredytację. Otrzymanie przez mennicę akredytacji nie jest więc łatwe i stać na to tylko największe i najbogatsze firmy. Dlatego na przykład Mennica Polska na razie takiej akredytacji nie ma. W związku z tym, że to mennice muszą spełniać liczne wymogi narzucane przez LBMA, to właśnie LBMA uważnie weryfikuje jakość produktów z tych mennic, a także udostępnia publiczny spis wszystkich mennic na świecie, które spełniają te wymogi i które posiadają aktualnie akredytację.
Dlatego, aby sprawdzić czy sztabki złota pochodzące z danej mennicy będą akceptowane wszędzie tam, gdzie wymagają akredytacji LBMA należy wejść na stronę LBMA Lista Mennic Złota i w pierwszej części strony LBMA mamy aktualną listę wszystkich mennic i rafinerów złota akredytowanych przez LBMA. Jak widać Mennicy Polskiej na tej liście nie ma. Nie ma też Mennicy Asutriackiej, która jest swojego rodzaju wyjątkiem bo, pomimo że nie ma jej na liście, to jej produkty są akceptowane przez LBMA. Mennica Austriacka należy w większości do koncernu Argor-Heraus, który to ma akredytację LBMA. Na wszystkich sztabkach złota Mennicy Austriackiej jest wybita cecha mennicza Melter Assayer, która jest certyfikowanym oznaczeniem i należy do produktów Argor-Heraus, dlatego złoto Mennicy Austriackiej traktowane jest, jako w pełni akceptowalne przez LBMA. Podobnie jest ze złotymi sztabkami Commerzbanku, UBS lub Credit Suisse, które zostały odlane lub wybite przez Argor-Heraus i posiadają certyfikowaną cechę menniczą Melter Assayer lub innej mennicy akredytowanej przez LBMA.
Oznaczenie sztabki złota Melter Assayer – Cecha probierza Argor HeraeusW drugiej zakładce strony LBMA Lista Mennic Złota o nazwie “Former Gold”, czyli “Byli rafinerzy, mennice i probiercy dostarczający sztabki złota”. Jest to lista firm, które zaprzestały produkcji złotych sztabek. Sztabki złota produkowane przez te firmy przestały być akceptowane przez LBMA lub zmieniły markę handlową na tę, która aktualnie jest na liście obecnych akredytowanych mennic złota.
Tutaj trzeba zaznaczyć, że złote sztabki wyprodukowane przez firmy z listy “byłych dostawców” przed datą przeniesienia tych firm na listę byłych dostawców, są nadal akceptowane w dostawach przez LBMA. Dla ułatwienia LBMA na swojej stronie zamieszcza datę umieszczenia danej firmy na liście “byłych dostawców”. Stąd wiadomo od kiedy produkty danej mennicy nie są akceptowane przez LBMA.
Poza akredytacją LBMA są również akredytację innych giełd, takich jak na przykład:
CME Group (Comex) Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) Dubai Multi Commodities Centre (DMCC) Brazilian Mercantile & Futures Exchange, Sao Paulo (BM&F) Istanbul Gold Exchange (IGE) Multi Commodity Exchange of India Ltd. (MC) Shanghai Gold Exchange (SGE) Shanghai Futures Exchange (SHFE) The Chinese Gold & Silver Exchange Society, Hong Kong (CGSE)Giełd i akredytacji jest dużo. Jednak najbardziej istotnym ośrodkiem w handlu złotem na świecie jest Londyn, dlatego akredytacja LBMA jest najważniejsza. O tę akredytację starają się wszystkie najlepsze mennice, a na liście mennic akredytowanych przez LBMA jest ponad 60 podmiotów z 23 krajów. Jeżeli sztabka złota pochodzi z mennicy akredytowanej przez LBMA, to można mieć niemal 100 procentową pewność, że będzie ona akceptowana przez inne giełdy i pozostałych kupujących na całym świecie.
W podobny sposób na stronie LBMA w dziale Silver przedstawiona jest lista akredytowanych mennic srebra LBMA Lista Mennic Srebra
Dlatego nosząc się z zamiarem kupna złota, warto się zapoznać z mennicami, które są akredytowane przez LBMA. Tak naprawdę na rynku przeważnie bywają w sprzedaży sztabki tylko z mennic europejskich, amerykańskich i australijskich. W grę wchodzi więc zapoznanie się z wąską grupą mennic szwajcarskich, niemieckich, belgijskich, amerykańskich i australijskich.
Niektóre z mennic oferują swoje sztabki złota w tak zwanych Certicard lub Certipack. Są to opakowania z certyfikatem dodatkowo potwierdzającym autentyczność złota. Na takim certyfikacie widnieje między innymi nazwa mennicy, próba złota lub srebra, waga, numer seryjny i podpis mincerza.
Po zakupie zapakowanych przez mennice sztabek złota nie warto ich rozpakowywać. Wiemy, to kusi, aby rozpakować, dotknąć i podziwiać ten niezwykły złoty blask. Ale w NBP nieraz się przekonaliśmy jak pracownicy podkreślali “To dobrze, że sztabki są zapakowane, mamy pewność, że wszystko z nimi OK”. Dotykanie gołymi rękoma złota najwyższych prób rzędu 900 lub wyżej nie jest wskazane. Na złocie pozostają odciski palców, mikrouszkodzenia skutkujące zmianą wagi złotej monety lub sztabki.
Podobny temat poruszyliśmy w:
Jak kupić złoto? | Złote inwestycje GDZIE KUPIĆ ZŁOTO? Opinie i porady. Baza wiedzy Jak sprawdzić autentyczność sztabki złota i złotej monety? Waga Fischa Od czego zależą ceny złota Dlaczego banki centralne kupują złoto?Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
sierpień 24
Złoto w Chinach – tam to się dzieje
Jedna z gazet w Hong Kongu napisała, że chiński minister finansów, minister spraw wewnętrznych i Centralny Bank Chin powołali specjalną grupę śledczą w sprawie zniknięcia 80 ton złota z oficjalnych chińskich rezerw złota.
W odpowiedzi na te informacje, przywołane państwowe instytucje oficjalnie zaprzeczyły, aby coś takiego się wydarzyło. Oświadczyły również, że nie powołały specjalnej grupy śledczej.
Oficjalne komunikaty chińskich oficjeli można jednak traktować mało wiarygodnie. Zawsze mówią to, co jest w ich interesie. Gdyby jednak cała sytuacja była prawdą, to należy współczuć ludziom, którzy pracują w składzie rezerw złota i jednocześnie nie dopuścili się żadnego przestępstwa. Przykład chińskiego tradera na rynku miedzi z 2008 roku, który po dokonaniu poważnych strat nagle zniknął pokazuje, że łatwo można z chińskiej spokojnej posady rządowej trafić do obozu pracy?
Przy okazji warto wspomnieć, że Chiny oficjalnie utrzymują ciągle niewielką część swoich rezerw walutowych w złocie, bo zaledwie 3%. Dużo mniej niż wiele krajów rozwiniętych. Potencjał do zwiększenia chińskich rezerw złota jest więc duży. Choć ostatnio z ich gospodarką, która coraz słabiej sobie radzi z po raz pierwszy pojawiającymi się deficytami handlowymi, dalsze duże zakupy złota wcale nie są takie pewne.
Podobny temat poruszyliśmy w:
Chiny kupują złoto, import złota poprzez HongKong Gdzie i kiedy Hindusi kupują złoto Złoty skarbiec w Hong Kongu Giełda złota w Szanghaju z nowym parkietem dla złotaTreść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
lipiec 29
Złoty skarbiec w Hong Kongu
W Hong Kongu otwarto największy skarbiec do przechowywania złota i innych szlachetnych aktywów. Obiekt, którego właścicielem jest spółka Malca-Amit, mieści 1000 ton złota.
Skarbiec składa się z dwóch komór. Jedna będzie służyć do przechowywania sztabek złota należących do instytucji finansowych, druga będzie przeznaczona dla drobniejszych ilości złota i pozostałych szlachetnych przedmiotów należących do klientów indywidualnych.
Lokalizacja skarbca w Hong Kongu ugruntowuje pozycję tego miasta na mapie najważniejszych ośrodków handlu złotem inwestycyjnym na świecie. Bardzo często określane jest ono ?bramą do Chin. To poprzez operacje w Hong Kongu Chiny kupują najwięcej złota.
Pojemność największego azjatyckiego skarbca odpowiada 20% pojemności skarbca Fortu Knox. Skarbiec jest w stanie pomieścić 12% całego złota oficjalnie zgromadzonego przez USA w ilości 8113 ton.
Daleki wschód zaczyna być coraz większą konkurencją dla zachodnich centrów handlu złotem, do których zalicza się Nowy Jork, Zurych i Londyn. Oprócz największego skarbca, w Hong Kongu od 2009 roku działa na lotnisku 340 metrowy skarbiec złota. Także Singapur obrał sobie za cel zaistnienia w tym sektorze. W lutym tego roku wprowadzono nowe przepisy podatkowe w obrocie złotem i pozostałymi metalami szlachetnymi. Złoto inwestycyjne, srebro inwestycyjne i platyna inwestycyjna są zwolnione z podatków. Zabieg ten ma na celu zwiększenie udziału Singapuru w światowym handlu złotem z obecnych 2% do 15% w ciągu następnych 5 – 10 lat.
Podobny temat poruszyliśmy w:
Chiny kupują złoto, import złota poprzez HongKong Gdzie i kiedy Hindusi kupują złoto Złoty skarbiec w Hong Kongu Giełda złota w Szanghaju z nowym parkietem dla złota Złoto w Chinach – tam to się dziejeTreść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
Często Zamawiane Złoto
-
1 oz sztabka złota mennica akredytowana przez LBMA m.in.Szwajcaria
10 149,66 zł
-
1 uncja Australijski Kangur złota moneta dostawa natychmiastowa
10 199,14 zł
-
1 uncja Krugerrand rocznik 2024 - złota moneta - dostawa natychmiastowa
10 247,47 zł
-
1 uncja Kanadyjski Liść Klonu 2023 złota moneta dostawa natychmiastowa
10 247,47 zł
-
1 uncja Wiedeński Filharmonik 2023 złota moneta dostawa natychmiastowa
10 247,47 zł
