Archiwum dla Kategorii ‘Srebro inwestycyjne’

Od początku sierpnia 2018 dostępna będzie nowa moneta z południowoafrykańskim rodowodem. Konserwatywnie działająca mennica Rand Rafinery chcąc uzupełnić portfolio produktowe oraz przy okazji uczcić 50-lecie emisji złotego Krugerranda, zdecydowała się w 2017 roku na niewielką emisję srebrnych Krugerrandów. Emisja w 2017 roku okazała się sukcesem i srebrne Krugerrandy natychmiast znalazły nabywców w przedsprzedaży. W roku 2018 kwota emisji uległa zwiększeniu i srebrne Krugerrandy będą bardziej dostępne.

Więcej szczegółów dostępnych na → Przeczytaj więcej

Sztabka srebra CombiBar o masie 100 gramów na tle innych sztabek srebra wyróżnia się możliwością podziału na 100 równych części, każda o masie 1 grama. Sztabka daje się łatwo podzielić na mniejsze części, a jej podział przypomina łamanie kostek czekolady. Dzięki takiemu rozwiązaniu, sztabka ta jako jedyny produkt na rynku pozwala uzyskać jeden gram szczerego srebra z jednoczesnym oznaczeniem cechą probierczą mennicy akredytowanej przez LBMA na każdej części tej sztabki. Jedyną wadą sztabki pozostaje jej cena znacznie przewyższająca giełdową cenę srebra. Mimo wysokiej ceny należy pamiętać, że sztabka ta nie służy do hurtowego akumulowania srebra, lecz jest jedynie formą zróżnicowania portfela i ma dawać możliwość podziału na drobne części w podbramkowych sytuacjach.

→ Przeczytaj więcej

Otrzymujemy wiele zapytań o wycenę amerykańskich srebrnych monet z lat 1800 – 1921. Dlatego wpis ten powstał, aby usystematyzować i w prosty sposób wyjaśnić ile może być warta amerykańska srebrna moneta zwana również Morgan Silver Dollar.

Amerykańskie Srebrne monety jednodolarowe – Morgan – były emitowane od 1878 do 1904 roku oraz w roku 1921.

Srebrne monety jednodolarowe Morgan – stan zachowania a wartość

Aktualnie monety te występują w dwóch stanach zachowania – obiegowym i nieobiegowym. Srebrna moneta w stanie obiegowym, to moneta, która była wcześniej używana jako pieniądz w obiegu komercyjnym i nosi ślady zużycia (zarysowania, liczne wgniecenia, wytarcia i uszczerbki).

Srebrna moneta w stanie nieobiegowym, nigdy nie była używana w obiegu komercyjnym i jej stan pomimo upływu wielu lat jest nadal jak nowy.

Które srebrne amerykańskie jednodolarówki Morgana są najbardziej wartościowe?

→ Przeczytaj więcej

Historycznie relacje cen srebra względem złota zależały od dostępności tych metali na rynku. Aktualnie inwestycyjna dostępność fizycznego srebra w relacji do dostępności złota mieści się w stosunku 3 do 1. Oznacza to, że 3 uncje srebra powinny być warte tyle, co 1 uncji złota.

Stosując te relacje, przy aktualnej cenie złota równej 1655 dolarów, cena jednej uncji srebra powinna być o 1738% wyższa i wynosić 551 dolarów za uncję. Dlaczego zatem srebro pozostaje nadal mocno niedowartościowane, a duzi inwestorzy określani jako smart money, czyli mądre pieniądze lokują na rynku srebra tyle samo kapitału, co na dużo większym rynku złota?

Skąd wiadomo, że srebro inwestycyjne jest 3 razy bardziej dostępne od złota?

Średnioroczne wydobycie złota wynosi 80 milionów uncji. Należy do tego dodać średnioroczną ilość złota z odzysku w ilości 50 milionów uncji. Daje to wartość rocznej podaży złota na poziomie 130 milionów uncji. Natomiast roczne wydobycie srebra to 750 milionów uncji. Ilość srebra z recyclingu wynosi 250 milionów uncji. Całkowita podaż srebra w skali roku wynosi więc 1 miliard uncji. Na podstawie tych danych, których źródłem jest WGC, Silver Institute oraz USGS widać, że ilość dostępnego w ciągu jednego roku srebra ośmiokrotnie przewyższa ilość dostępnego złota. Jednak nie cała ilość wyprodukowanego złota i srebra dostępna jest do celów inwestycyjnych, ponieważ metale te są wykorzystywane w przemyśle. Szacuje się, że dla celów inwestycyjnych (biżuteria, sztabki i monety) rocznie przeznacza się 120 milionów uncji złota oraz 350 milionów uncji srebra. Wykorzystując stosunek tych wielkości 350/120, które można w przybliżeniu sprowadzić do wielkości 3/1 otrzymujemy informację o trzykrotnie większej dostępności srebra względem złota.

Na podstawie tych obliczeń można przyjąć, że gdyby rynki finansowe były maszyną binarną, a głównym elementem decydującym o cenach metali szlachetnych byłaby ich dostępność na rynku, to cena srebra musiałaby być o 1738% wyższa i wynosić → Przeczytaj więcej

W 2011 roku wyprodukowano 1,04 mld uncji srebra. 874 mln uncji srebra zostało zużyte w przemyśle. Natomiast 166 mln uncji srebra wykorzystał sektor inwestycyjny.

Tradycyjne wykorzystanie srebra

Zaledwie 1/3 produkowanego srebra wykorzystuje się w tradycyjnych dla srebra przedmiotach takich jak monety, biżuteria i zastawy stołowe. Produkcja srebrnej biżuterii pochłania 18,5% wydobytego srebra. Srebrne monety i medale zabierają 13,5% srebra, a do wyrobu zastaw stołowych stosuje się 5% wydobytego srebra.

Wykorzystanie srebra w przemyśle

Aktualnie srebro stosuje się w 10000 aplikacji przemysłowych.

Srebro to najlepszy przewodnik energii elektrycznej. Dlatego w 2011 roku 188,4 mln uncji srebra, czyli 21,5% rocznego wydobycia zostało wykorzystanych w urządzeniach elektrycznych (telefony, samochody, komputery, sprzęt medyczny). 7,5% podaży srebra pochłania branża fotograficzna, kiedyś główny pożeracz srebra z powodu nieodłącznej obecności srebra w filmach fotograficznych, jednak z każdym kolejnym rokiem udział srebra zużywany przez tę branżę drastycznie maleje. Srebro to metal szlachetny doskonale wzbogacający stopy innych metali i pozytywnie wpływający na jakość połączeń metalicznych tworzonych na podstawie tych stopów. Dlatego aż 7,2% wydobytego srebra zużywa się na wykonywanie i obróbkę termiczną połączeń metalicznych charakteryzujących się jednolitością i antykorozyjnością. 6,8% produkcji srebra zużywa przemysł fotowoltaiczny. Aż 80% aktualnie produkowanych ogniw fotowoltaicznych zawiera srebro. Szacuje się, że w 2015 roku ten szybko rozwijający się sektor będzie zużywał 10% wydobywanego srebra. 3,3% wydobytego srebra zużywa przemysł chemiczny na produkcję tlenku etylenu, organicznego bezbarwnego, słodkiego i łatwopalnego związku stanowiącego główny półprodukt do wytwarzania włókien poliestru, detergentów i nisko krzepnących cieczy chłodzących.

Kto zużywa najwięcej srebra?

→ Przeczytaj więcej

Good Delivery jest dostawą złota lub srebra zgodna ze standardami LBMA.

Dostawa złota lub srebra zgodna z Good Delivery jest obwarowana licznymi restrykcjami dotyczącymi próby złota lub srebra, wagi sztabek złota lub srebra, wymiarów sztabek, kształtu sztabek, oznakowania i produkcji sztabek.

Zasady Good Delivery dotyczą także pakowania, wagi, dostawy sztabek oraz wymuszają na mennicach akredytowanych w LBMA odpowiednią politykę i procedury rafinacji złota zgodną ze skomplikowanymi wymogami akredytacji LBMA.

Podstawowa specyfikacja sztabek złota zgodnych z Good Delivery:

Próba złota: minimum .995 Oznakowanie sztabek złota: numer seryjny, oznakowanie mennicy złota, próba złota, rok produkcji sztabki złota Zawartość złota: od 350 do 430 uncji trojańskich ( od 11 do 13 kg) Rekomendowane wymiary sztabek złota: długość (mierzona od góry) od 210 do 290 mm, szerokość (od góry) od 66 do 85 mm, wysokość od 25  do 45 mm.

Podstawowa specyfikacja sztabek srebra zgodnych z Good Delivery:

Próba srebra: minimum .999 Oznakowanie sztabek srebra: numer seryjny, oznakowanie mennicy srebra, próba srebra, rok produkcji sztabki srebra Zawartość srebra: od 750 do 1100 uncji trojańskich (od 23 do 34 kg) Rekomendowane wymiary sztabek złota: długość (mierzona od góry) od 250 do  350 mm, szerokość (od góry) od 110 do 150 mm, wysokość od 60 do 100 mm.

Sztabki złota lub srebra bez wymogów Good Delivery

Sztabki złota lub srebra, które nie spełniają wymogów dostawy Good Delivery oznaczane są, jako Non-Good-Delivery. Jeżeli takie sztabki są podobne do tych spełniających wymogi Good Delivery, ale nie wypełniają w 100% wymogów Good Delivery, to muszą być oznaczone NGD w celu rozróżnienia ich od akceptowalnych sztabek złota lub srebra.

Lista dostawców złota lub srebra Good Delivery

LBMA ma dwie listy mennic akredytowanych, które spełniają wszystkie narzucone wymogi. Jedna listy to mennice złota, a druga lista to mennice srebra. Uzyskanie akredytacji LBMA nie jest prostą rzeczą. Aby uzyskać akredytację mennica musi spełnić wymogi w zakresie odpowiedniej długości prowadzenia działalności, wartości kapitałowej firmy oraz wielkości produkcji. Mennica musi także zaprezentować swoją zdolność do produkcji sztabek złota lub srebra zgodnych z wymogami dostawy Good Delivery. Mennice z akredytacją LBMA są nieustannie monitorowane przez to stowarzyszenie. Natomiast mennice, które odmówią weryfikacji jakiegokolwiek elementu swojej działalności zostają usunięte z aktualnej listy mennic akredytowanych przez LBMA i jednocześnie zostają przeniesione na listę byłych dostawców złota LBMA.

Mennica Polska bez akredytacji LBMA

Zastanawiające jest, że Mennica Polska wciąż nie ma akredytacji LBMA. Dla nabywców sztabek Mennicy Polskiej to wielki wada, bo mogą je sprzedać tylko w kilku miejscach w Polsce, a za granicą komentarz kupującego będzie ? WOW Mennica Polska rafinery- WHATTA HELL??!!??? Mogę to kupić, ale po cenie złomu.

Prawdopodobną przyczyną nieobecności Mennicy Polskiej na liście mennic akredytowanych w LBMA jest niska marżowość produkcji dużych sztabek złota z przeznaczeniem Good Delivery, stąd brak zainteresowania tematem Mennicy Polskiej i w sumie nie ma się co dziwić, bo po co podlegać surowym normom produkcji LBMA, skoro większość ludzi w Polsce nie ma pojęcia o standardzie Good Delivery oraz LBMA i kupują złoto w największych ilościach właśnie w Mennicy Polskiej.

Podobny temat poruszyliśmy w:

Dostawa złota Loco London, czyli jak to się robi w LBMA LBMA – od samorodka do kiloton sztabek złota Złote bulionowe rachunki na LBMA. Co to jest złoto alokowane i niealokowane? Ceny złota- Jak są ustalane na London Gold Fixing Ceny złota na London Gold Fixing- Gdzie i Jak sprawdzić? Ile złota na Londyńskiej Giełdzie Złota i dlaczego niektórzy twierdzą, że dużo za mało? COMEX kontra Shanghai Gold Ex, czyli koniec owijania uncji w papier Jak działa największa giełda złota?

Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).